Determinan Pembiayaan UMKM di Indonesia Tahun 2011-2015: Pendekatan Generalized Method Of Moment (GMM)

Sagitaria Saputri(1*), Muhammad Ghafur Wibowo(2),


(1) 
(2) 
(*) Corresponding Author

Abstract


Abstrak

 

Penelitian ini mengidentifikasikan mengenai faktor pembiayaan yang menjadi isu penting pertumbuhan UMKM. Pembiayaan yang disalurkan setiap provinsi belum merata dan masih adanya gap. Sedangkan permodalan UMKM begitu penting dalam mengatasi kemiskinan, mengurangi pengangguran serta meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis generalized method of moment (GMM) Arellano Bond dengan periode penelitian dari Januari 2011 hingga Juni 2015. Dari hasil analisis GMM Arellano Bond dapat disimpulkan bahwa variabel internal perbankan syariah DPK dan NPF memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan UMKM. Sedangkan FDR memberi dampak positif signifikan terhadap pembiayaan UMKM. Kemudian variabel makroekonomi berupa IPI memberikan dampak positif signifikan terhadap pembiayaan UMKM. Penelitian ini merekomendasikan pentingnya peningkatan proporsi pembiayaan UMKM dengan mengoptimalkan dana pihak ketiga untuk ditempatkan pada sektor riil.

 

Kata Kunci: Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM), perbankan syariah, GMM Arellano-Bond

 

Abstract

 

This research identifies the financing factor that is still an important issue of SMEs survival. The financing distributed by each province is not evenly distributed and there is existing gap. While the capital of SMEs is so important in overcome poverty and unemploymentas well as in increasing theeconomic growth. The  purpose of this research is to know the impact of internal variables of Islamic banking in the form of Third Party Fund (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR) and Non Performing Financing (NPF) and external variable of Islamic banking from Industrial Production Index (IPI) to SMEs financing. The method reference is Arellano Bond's generalized method of moment (GMM) analysis with the research period from January 2011 to June 2015. The objects of the research are five provinces with the largest SMEs financing in Indonesia. From the analysis of GMM Arellano Bond, it can be concluded those internal variables of Islamic bankingare NPF and DPK have a negative significant impact on SMEs financing. While the FDR gives a positive significant impact on the SMEs financing. Then macroeconomic variable in the form of IPI give positive significant impact to SMEs financing. This study recommends the importance of increasing the proportion of SMEs financing by optimizing third party funds to be placed on the real sector.

 

Keywords:Small and Medium entreprises (SMEs), islamic banking, GMM Arellano Bond


Full Text:

PDF

References


Daftar Pustaka

Abdullah bin Muhammad bin Abdurrahman bin Ishaq, Al-Shekh. (2004). Tafsir Ibnu Katsir Jilid 1. (Abdurrahim Mu’thi et. Al: Penerjemah). Bogor: Pustaka Imam Syafi’i

Al-Qur’an. (2002). Al-Qur’an Al-Karim dan Terjemahnya. Semarang: Karya Toha Putra

Adzimatinur, Fauziyyah et.al. (2016). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Besaran Pembiayaan Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Al-Muzara’ah ISSN p: 2337-6333; e: 2355-4363

Afandi, Yazid. (2009). Fiqh Muamalah dan Implementasinya dalam Lembaga Keuangan Syariah. Yogyakarta: Logung Pustaka

Alamsyah, Halim. (2015). Pentingnya Keuangan Inklusif dalam Meningkatkan Akses Masyarakat dan UMKM terhadap Fasilitas Jasa Keuangan Syariah. Skripsi UIN Sunan Ampel Surabaya

Aldaba, Rafaelita M. (2012). Small and Medium Enterprises’ (SMEs) Access to Finance: Philippines. Discussion Paper Series Februari No. 2012-05

Antonio, Syafi’i. (2001). Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani

Antonio, Syafi’i, Aam S. Rusdiana. (2010). Peran Ekonomi Syari’ah dalam Pembangunan Daerah. Jurnal Multikultural dan Multireligius Vol. IX, No. 33, Januari-Maret 2010

Arellano, M., Bond, S. (1991). Some test of specification for panel data: Monte carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies, 58(2), 277-297

Ascarya. (2008). Akad dan produk Bank Syariah. Jakarta: Raja Grafindo Persada

Ascarya. (2012). Alur Transmisi dan Efektifitas Kebijakan Moneter Ganda di Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan Vol.14, No.3, Januari, ISSN: 1410-8046

Aziz, Hassanuddeen Abd, dkk. (2014). Factors Determining Islamic Banks’ Deposits in Qatar: An Empirical Study. International Journal of Economic Practices and Theories, Vol. 4 No. 6

Baltagi, Badi H. (2005). Econometric Analisis of Panel Data. Third Edition. England: Jhon Wiley and Son Ltd

Bank Indonesia. (2014). Muatan Kebanksentralan. Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral

Bank Indonesia. (2008). UUPS No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah dalam Pasal 25

Badan Pusat Statistik. (2016). Tabel Perkembangan UMKM pada Periode 1997-2013

Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models. Journal of Econometrics, Vol. 87, pp.115-143

Darmawan, Deni. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif. Bandung: Remaja Rosdakarya Offset

Dasril, Roziana Octia. (2015). Dampak Inklusi Keuangan terhadap Kebijakan Kebijakan Moneter: Pengalaman Empiris dengan Data Panel Dinamis. Skripsi IPB Bogor

Dendawijaya, Lukman. (2009). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia

Estiyani, Sulis. (2016). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah di Indonesia. Skripsi UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta

Fauziyyah, Neneng Ela. (2016). Analisis Dampak Kebijakan Pelonggaran Financing to Value (FTV) terhadap Penyaluran Pembiayaan Properti di Perbankan Syariah dalam Kerangka Kebijakan Makroprudensial. Skripsi UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta

Fitriastuti, Triana. (2015). Implementasi Kuangan Inkluasi Bagi masyarakat Perbatasan (Studi Kasus pada Kutai Timur, Kabupaten Kutai Kartanegaran dan Kota Samarinda, Kalimantan Timur, Indonesia). SNEMA Universitas Negeri Padang

Firmansyah, Irman. (2014). Determinan of Non Performing Loan: The Case of Islamic Bank in Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan Vol. 17 No. 2 Oktober 2014

Ghozali, Imam. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19 (edisi kelima). Semarang: Universitas Diponegoro

Ibnu Sina, Arya Fendha. (2016). Penerapan 2 SLS GMM-AB pada Persamaan Simultan Data Panel Dinamis untuk Permodelan Pertumbuhan Ekonomi Indonesia sebagai Islamic Country. Jurnal Muqtasid Vol. 7 No. 1, Juni 2016 141-162

Irmawati, Setyani. Dkk. (2013). Model Inkluasi Keuangan pada UMKM Berbasis Pedesaan. Journal of Economics and Policy Vol. 6 No. 2 103-213

Kara, Muslimin. (2013). Kontribusi Pembiayaan Perbankan Syariah terhadap Pengembangan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. Jurnal Ahkam Vol. VIII No. 2, Juli 2013

Kementrian Koperasi dan UKM Republik Indonesia. (2012). Kriteria UMKM

Kementrian Koperasi dan UKM Republik Indonesia. (2017). Data UMKM

Khodijah H., Maula, (2008). Pengaruh Simpanan (Dana Pihak Ketiga), Modal Sendiri, Margin Keuntungan dan NPF (Non Performing Financing) terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah Mandiri. Skripsi UIN Sunan Kalijaga

Kuncoro, Mudrajat dan Suharjono. (2002). Manajemen Perbankan , Teori dan Aplikasi, Cet Ke-1. Yogyakarta: BPFE

Kuncoro, Mudrajat. (2007). Catatan tentang Sektor Industri dan UMM 10 tahun Pasca Krisis. Makalah Seminar PSAK

Kuncoro, Mudrajat. (2011). Metode Kuantitatif: Teori dan Aplikasi untuk Bisnis dan Ekonomi. Yogyakarta: STIM YKPN

Lubis, Khairul Andri dan Setiawan. (2013). Penerapan Generalized Method of Moments pada Persamaan Simultan Panel Dinamis pada Permodelan Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia. Prosiding Seminar nasional Manajemen Teknologi XIX, Program Studi MMT-ITS. Surabaya

Muhammad. (2002). Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN

Nabilah, Dessy, Setiawan. (2016). Pemodelan Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Menggunakan Data Panel Dinamis dengan PendekatanGeneralized Method of Moment Arellano-Bond. Jurnal Sains dan Seni ITS Vol. 5 No. 2

Nurhidayah dan Isvandiari Ari. (2016). Faktor Internal dan Faktor Eksternal yang mempengaruhi Alokasi Pembiayan Usaha Kecil. Jurnal JIBEKA Vol. 10 No. 1 42-48

Nurjaya, Endang. (2011). Analisis Pengaruh Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Non Performing Financing (NPF) dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia (Periode Januari 2007-Maret 2011).Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Statistik Perbankan Syariah

Ramadhan, Masyitha Mutiara dan Beik Irfan Sauqi. (2013). Analisis Pengaruh Instrumen Moneter Syariah dan Konvensional Terhadap Penyaluran Dana ke Sektor Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) di Indonesia. Jurnal al-Muzara’ah, Vol I, No. 2

Rohmah, N. (2006). Determinants of Islamic Banks Deposits in Indonesia: An ARDL Modelling Approach. Thesis International Islamic University of Malaysia

Rupeika, Ramona dan Apog. (2014). Financing in SMEs: Case of the Baltic States. Procedia: Sosial and Behavioral Science

Said, Adri dan Widjaja, Ika. (2007). Akses Keuangan UMKM: Buku Panduan untuk Membangun Akses Pembiayaan bagi Usaha Menengah, Kecil dan Mikro dalam Konteks Pembangunan Daerah. Jakarta: Subur Printing

Shafiyah, Mas’udi F. (2013). Pengaruh Instrumen Moneter Syariah terhadap Pembiayaan Investasi di PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Skripsi IPB Bogor

Shihab, M. Quraish. (2005). Tafsir Al-Misbah dan Keserasian Al-Qur’an Vol. 1. Jakarta: Lentera Hati

Subagyo dan Djarwanto. (2005). Statistika Induktif Edisi 5. Yogyakarta: BPFE

Sudaryanto, Hanim, Anifatul. (2015). Evaluasi Kesiapan UKM Menyongsong Pasar Bebas Asean (Afta 2003): Suatu Analisis Perspektif dan Tinjauan Teoritis.

Sudaryanto, Ragimun, and Rahma Rina Wijayanti. (2013). Strategi pemberdayaan UMKM menghadapi pasar bebas Asean. Jakarta: Pusat Kebijakan Ekonomi Makro. Badan Kebijakan Fiskal. Kementerian Keuangan

Sugiharto, Lea Widowati. (2014). Dinamika PMA dan PMDN di Indonesia sebagai dampak dari Upah Minimum, Inflasi dan PDRB Tahun 2004-2012: PendekatanDynamic Panel Data Model. Jurnal Ekonomi dan Bisnis VOL. XVII No. 3, Desember 2014

Sugiono. (2012). Memahami Penelitian Kualitatif. Bandung: Alfabeta

Suhardjono. (2003). Manajemen Perkreditan Usaha Kecil dan Menengah. Jakarta: UPP AMP YKPN

Suryono, M Alvien. (2016). Analisi Pengaruh Intrumen Moneter Syariah terhadap Pembiayaan UMKM di DIY. Skripsi UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta

Syahrul, Syawal. (2011). Penaksiran Parameter Model Regresi Data Panel Dinamis Menggunakan Metode Blundell dan Bond. Skripsi UI Jakarta

Syarif, Ahmad. (2016). The Growth of Islamic Banking and SMEs Financing in Indonesia. Jurnal Human Falah Vol. 3 No. 1 Juni 2016 1-17

Tambunan, Tulus. (2014). Usaha Mikro Kecil dan Menengah di Indonesia: Isu-isu Penting. Jakarta: LP3S

Uswatinnisa. (2011). Implementasi Prinsip Amanah dalam Pengelolaan Dana Pihak Ketiga Ditinjau dari Perspektif Ekonomi Islam: Studi pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. Cabang Pekanbaru. Skripsi UIN Sultan Syarif Kasim Riau

Wangsawidjaja. (2012). Pembiayaan Bank Syariah. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama

Wardiantika, Lifstin. Kusumaningtias R. (2014). Pengaruh DPK, CAR, NPF, dan SWBI terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah Tahun 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen Vol. 2 No. 4. Oktober 2014

Wibowo, Muh. Ghafur. (2010). UMKM dalam Pusaran Globalisasi Ekonomi (Kajian Kritis Pasca Pemberlakuan ACFTA). Yogyakarta: Fakultas Syariah dan Hukum Press

Widarjono, Agus. (2016). Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya. Yogyakarta: Ekonosia-FEUII

Wijono, Wiloejo Wirjo. (2005). Pemberdayaan Lembaga Keuangan Mikro sebagai Salah Satu Pilar Sistem keuangan Nasional: Upaya Konkrit Memutus Mata Rantai Kemiskinan. Jurnal Kajian Ekonomi dan Keuangan Jakarta Edisi Khusus Desember 2005

Wirdyaningsih, Perwataatmadja, Gemala dan Yeni. (2006). Bank dan Asuransi Islam di Indonesia. Kencana dan Fakultas Hukum UI

Yasmin, Nurkholis. (2017). Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal dan Eksternal Perbankan terhadap Pembiayaan Usaha Kecil dan Menengah pada BPRS di Indonesia. Skripsi IPB Bogor

Zaheer, Sajjad. (2013). The Transmission of Monetary Policy Through Conventional and Islamics Banks. Amnsterdam: University of Amnsterdam

Zeneli, Fjona. (2014). Financing SMEs in Flora city, Albania: between game theory and lack of information. Procedia social and behavioral science




DOI: 10.24235/amwal.v10i1.2809

Article Metrics

Abstract view : 190 times
PDF - 101 times

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


 Al Amwal Indexed by:

          

 

 

This journal provides immediate open access to its content on the principle that making research freely available to the public supports a greater global exchange of knowledge. Creative Commons Licence
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.-->View My Stats